¿A qué valor liquidativo suscribo mi fondo de inversión?

La semana pasada han sido días de compra de renta variable. Los mínimos del lunes dejaban una referencia para incrementar posiciones en bolsa. Pero también fueron sesiones con amplio rango de negociación poco propicias para ajustar los precios de compra a través de un fondo de inversión. Los fondos de inversión ofrecen un único valor liquidativo para cada día de negociación. Y esto obliga a conocer los datos relativos a la suscripción. La hora límite de suscripción en el mismo día, u hora de corte, se convierte en fundamental para identificar el día y valor liquidativo al que se ejecutará la suscripción.

Hora límite de suscripción mismo día: Hora de corte

Todas las órdenes introducidas hasta la hora de corte se ejecutarán al valor liquidativo de ese día. Las órdenes posteriores a la hora de corte, entrarán al valor liquidativo de la siguiente sesión. Veamos un ejemplo de su importancia. Tomemos el Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc. Imaginemos ahora que el pasado martes 8 de abril decides suscribir el fondo. Esta cartera tiene hora límite de suscripción en el mismo día las 14:00h. Como metes la orden a las 13:00h, el valor liquidativo de compra es 55,15€. Sin embargo, retrasar esa orden dos horas hubiera sido lo mismo que decir que has comprado a 59,70€, que es el valor liquidativo del miércoles 9. ¡Más de un 8% por encima! Es importante saber que las órdenes enviadas se pueden anular antes de la hora de corte. A partir de ese momento se envían a la gestora y ya no es posible. Esto quiere decir que, si la hubieras metido a las 15:00h del martes 8, la podrías haber anulado el miércoles 9 a las 13:00 visto el cierre del S&P 500.

Comprar un ETF y renunciar a las ventajas fiscales

Como ves, es imprescindible conocer la información de suscripción de los fondos de inversión que vamos a operar. De esta forma evitamos sorpresas tanto en la suscripción como en el reembolso. Porque los reembolsos, también tienen hora de corte. Para evitar situaciones como estas, puedes operar un ETF. Pero esto implica la renuncia de las ventajas fiscales de los fondos. Aunque eso es otro tema. Si necesitas más consejos para acertar con la suscripción de un fondo de inversión, no dudes en ponerte en contacto conmigo.