Amortización anticipada: Reducir cuota o plazo depende de inflación e interés

Se ha buscado en Google este año más amortización anticipada que el momento idóneo para la ingesta de proteínas o la preferencia de esta ingesta frente a la creatina. ¡Bien merece una publicación!

Además, según el último informe del Santander, en España existe un alto interés en educación financiera, pero sólo un tercio de los encuestados contesta correctamente a las preguntas para evaluar el nivel de conocimientos en la materia cuando se pregunta por la inflación.

Educación financiera: inflación y amortización

Vamos a mezclar amortización e inflación y así en la próxima encuesta, si sale esta pregunta que tanto se hace a Google, ya sabes la respuesta. Que como casi siempre en finanzas, DEPENDE.

Depende de tipo de interés real. Es decir, del tipo nominal menos la inflación. Pero como la inflación que acompañará a la hipoteca hasta que muera no la conocemos, depende de las expectativas de inflación. Ojo, y de tus condiciones de financiación.

Regla de amortización según el tipo de interés y la inflación

Simplifiquemos entonces para definir una regla práctica.

1. Interés real positivo. Existe un coste real del préstamo. Interesa reducir plazo porque maximiza el ahorro de intereses reales. Pagar antes rebaja la factura de intereses acumulados.
2. Interés real igual a cero. El coste real del préstamo es nulo. En este caso la estrategia dependerá de las preferencias. Se reducirá cuota si se opta por una mayor liquidez mensual. Plazo, si se opta por reducir los riesgos derivados de la inflación futura.
3. Interés real negativo. El préstamo “te cuesta menos” en términos reales. Porque la inflación erosiona la deuda. En este caso mejor reducir cuota: mantienes deuda barata y conservas liquidez. Por ejemplo, para invertir en activos que se revaloricen por encima de la inflación.

Moraleja del asunto. Nunca asumas una regla como dogma. En las finanzas personales no cabe la industrialización. Sólo la gestión personalizada. Mejor no preguntes a Google por la solución. Simula distintos escenarios y decide en consecuencia.

Si tienes alguna duda sobre la amortización anticipada, ¡no dudes en ponerte en contacto conmigo!